É uma medida monetária que avalia qual a perda máxima que uma carteira pode ter em um horizonte predeterminado e supondo um nível de significância ou um intervalo de confiança estatístico predeterminado e uma dada distribuição de probabilidade dos retornos do ativo - geralmente se supõe a distribuição normal.
a) VaR
b) Stop loss
c) Back testing
d) Stress testing
VaR
ResponderExcluirO cálculo do valor em risco ou VaR é um método de se obter o valor esperado da máxima perda (ou pior perda) dentro de um horizonte de tempo com um intervalo de confiança.
Exemplo de um fundo de investimento que possui em seu prospecto:
VaR de 1% para 1 dia e 95% de confiança.
Significa que, para o dia seguinte, há 95% de chances do valor de perda da carteira não ser maior que 1% do PL do fundo.
O valor real da perda pode ser maior que 1%, pois há 5% de chances da estimativa ser ultrapassada.