quinta-feira, 15 de agosto de 2013

Mensuração, gestão de performance e risco

Uma complementação à metodologia de VaR, para monitorar risco de mercado, pode empregar a análise de:

a) Performance

b) Estilo

c) Stress

d) Perfil de risco

Um comentário:

  1. O Stress Test ou avaliação de piores cenários é feito para estimar potenciais perdas em situações de anormalidade de mercado.

    Se considerarmos que uma carteira de investimento possui VaR de 1% de perda máxima com 95% de confiança, saberemos que o VaR estará correto 95% do tempo e errado 5% das vezes.

    O VaR não fornece a informação de quanto pode chegar a perda máxima.

    Para saber até onde a perda de valor de uma carteira pode chegar, temos que usar a técnica chamada de stress test.

    O stress test mede quanto um portfólio pode perder em uma situação hiptética de stress macroeconômico, chamado cenário de stress.

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