Preparatório para provas de conhecimentos bancários e Certificação ANCOR, CNPI, CFP, CPA-10, CPA-20, e CEA da Anbid.
quarta-feira, 14 de agosto de 2013
Mensuração, gestão der performance e risco
Um título prefixado paga cupom mensal de 1% e o principal no seu vencimento. O prazo até seu vencimento é de 1 ano. A duration de Macaulay desse título é:
Duration pode ser definida como a média ponderada expressa em termos de tempo no qual um determinado fluxo de caixa é recebido.
Durantion é uma medida de risco que analisa a sensibilidade do valor de um ativo ou de uma carteira de renda fixa à variação da taxa de juros.
Durantion tem decurso de tempo menor que o tempo do fluxo e caixa, porque parte dos rendimentos é recebida no pagamento de cupons (exceto nos títulos zero cupom, em que duration será igual ao tempo do fluxo). Investidores utilizam durantion para medir a volatilidade do título.
Duration pode ser definida como a média ponderada expressa em termos de tempo no qual um determinado fluxo de caixa é recebido.
ResponderExcluirDurantion é uma medida de risco que analisa a sensibilidade do valor de um ativo ou de uma carteira de renda fixa à variação da taxa de juros.
Durantion tem decurso de tempo menor que o tempo do fluxo e caixa, porque parte dos rendimentos é recebida no pagamento de cupons (exceto nos títulos zero cupom, em que duration será igual ao tempo do fluxo). Investidores utilizam durantion para medir a volatilidade do título.
1/1,10 = 0,91
0,91 é portanto menor do que 1.
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