A Duration ou Duration de Macaulay é definida como o prazo médio das operações, ponderado pelos fluxos de caixa. Enquanto a maturidade considera apenas o prazo para o vencimento do principal, a Duration leva em conta, além do principal, os pagamentos intermediários de juros e amortizações, representando, portanto, melhor ferramenta de avaliação de descasamentos de prazos.
Duration pode ser definida como a média ponderada expressa em termos de tempo, no qual um determinado fluxo de caixa é recebido.
Temos de ter em mente que a Duration é uma medida de sensibilidade à variação da taxa de juros, levando em consideração o momento de ocorrência de todos os fluxos de caixa, bem como o seu prazo.
Em geral, quanto maior a duration mais cairá o preço do título, se a taxa de juros aumentar.
A Duration ou Duration de Macaulay é definida como o prazo médio das operações, ponderado pelos fluxos de caixa. Enquanto a maturidade considera apenas o prazo para o vencimento do principal, a Duration leva em conta, além do principal, os pagamentos intermediários de juros e amortizações, representando, portanto, melhor ferramenta de avaliação de descasamentos de prazos.
ResponderExcluirDuration pode ser definida como a média ponderada expressa em termos de tempo, no qual um determinado fluxo de caixa é recebido.
Temos de ter em mente que a Duration é uma medida de sensibilidade à variação da taxa de juros, levando em consideração o momento de ocorrência de todos os fluxos de caixa, bem como o seu prazo.
Em geral, quanto maior a duration mais cairá o preço do título, se a taxa de juros aumentar.