Sabendo que a duration de uma carteira X é superior à duration de uma carteira Y, podemos concluir que:
a) X é mais sensível a mudanças de taxas
b) Y é mais sensível a mudanças de taxas
c) X possui menor risco
d) Y provavelmente é uma carteira de ações.
X é mais sensível a mudanças de taxas.
ResponderExcluirQuanto maior a duration de uma carteira, mais sensível esse ativo é a oscilações de taxa.
A Duration ou duration de Macaulay é definida como o prazo médio das operações, ponderado pelos fluxos de caixa.
Temos de ter em mente que a Duration é uma medida de sensibilidade à variação da taxa de juros.
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